Il currency future è un contratto a termine, standardizzato e negoziato su mercati regolamentati, relativo a un'operazione di acquisto/vendita di valuta, in una data futura, a un tasso di cambio prefissato al momento della stipula del contratto.
Si tratta di un contratto derivato simmetrico, che sancisce l'impegno assunto da due controparti ad adempiere a scadenza una certa obbligazione.
La posizione si chiude con la consegna (o il ritiro) della valuta sottostante alla scadenza del contratto, oppure, attraverso la negoziazione di un contratto di segno opposto prima della scadenza.
I currency futures sono contratti standardizzati, caratterizzati, quindi, dalla definizione puntuale e uniforme dello strumento sottostante (underlying), della sua quantità, della data di scadenza e delle modalità di negoziazione (limite di contrattazione, lotti minimi, meccanismi di formazione del prezzo).
I currency futures possono essere utilizzati in relazione ai seguenti obiettivi:
- Copertura di posizioni in valuta contro indesiderate variazioni dei tassi di cambio.
- Speculazione sull'andamento della valuta sottostante.
- Arbitraggio.
